15 Rahoitusvarat | |||||||
Lataa Excel | |||||||
Konsernin rahoitusvarat koostuvat sijoituksista johdannaissopimuksiin, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyistä rahoitusvaroista, lainoista ja muista saamisista sekä myytävissä olevista rahoitusvaroista. Omistusyhteisösegmentti sisältää lisäksi sijoitukset tytäryhtiöosakkeisiin. | |||||||
Johdannaissopimuksia konsernissa voidaan tehdä sekä kaupankäynti- että suojaamistarkoituksessa. Käytettäviä instrumentteja ovat valuutta-, korko- ja osakejohdannaiset. Vahinkovakuutustoiminnassa on tilikaudella sovellettu käyvän arvon suojausta. Henkivakuutustoiminnassa on käytetty sekä käyvän arvon että rahavirran suojausta. | |||||||
Milj. e | 2012 | 2011 | |||||
Vahinkovakuutustoiminta | |||||||
Johdannaissopimukset | 49 | 114 | |||||
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat | 22 | 155 | |||||
Lainat ja muut saamiset | 85 | 83 | |||||
Myytävissä olevat rahoitusvarat | 11 045 | 10 402 | |||||
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä | 11 200 | 10 754 | |||||
Henkivakuutustoiminta | |||||||
Johdannaissopimukset | 60 | 36 | |||||
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat | 48 | 51 | |||||
Lainat ja muut saamiset | 23 | 23 | |||||
Myytävissä olevat rahoitusvarat | 5 138 | 5 058 | |||||
Henkivakuutustoiminta yhteensä | 5 269 | 5 168 | |||||
Omistusyhteisö | |||||||
Johdannaissopimukset | 59 | 29 | |||||
Lainat ja muut saamiset | 1 | 1 | |||||
Myytävissä olevat rahoitusvarat | 599 | 1 066 | |||||
Sijoitukset tytäryhtiöissä | 2 370 | 2 370 | |||||
Omistusyhteisö yhteensä | 3 028 | 3 465 | |||||
Segmenttien väliset eliminoinnit | -2 641 | -2 642 | |||||
Konserni yhteensä | 16 857 | 16 745 | |||||
Vahinkovakuutustoiminta | |||||||
Johdannaissopimukset | |||||||
2012 | 2011 | ||||||
Kohde-et. | Käypä arvo | Kohde-et. | Käypä arvo | ||||
Milj. e | nimell. arvo |
Saamiset | Velat | nimell. arvo |
Saamiset | Velat | |
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät johdannaissopimukset | |||||||
Korkojohdannaiset | |||||||
OTC-johdannaiset | |||||||
Koronvaihtosopimukset | 50 | 0 | 1 | 162 | 19 | 16 | |
Pörssijohdannaiset | |||||||
Korkofutuurit | 163 | 2 | - | 393 | 0 | - | |
Korkojohdannaiset yhteensä | 213 | 2 | 1 | 555 | 19 | 16 | |
Valuuttajohdannaiset | |||||||
OTC-johdannaiset | |||||||
Valuuttatermiinit | 2 173 | 37 | 36 | 11 749 | 94 | 185 | |
Valuuttaoptiot, ostetut ja myydyt | - | - | - | 211 | 2 | 2 | |
Valuuttajohdannaiset yhteensä | 2 173 | 37 | 36 | 11 961 | 95 | 186 | |
Osakejohdannaiset | |||||||
OTC-johdannaiset | |||||||
Osake- ja osakeindeksioptiot | 0 | 0 | - | 0 | 0 | - | |
Vahinkovakuutuksen kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät johdannaissopimukset yhteensä |
2 386 | 40 | 37 | 12 516 | 114 | 202 | |
Suojaavat johdannaissopimukset | |||||||
Käypää arvoa suojaavat | |||||||
Valuuttatermiinit | 372 | 9 | 1 | 277 | - | 0 | |
Vahinkovakuutuksen johdannaissopimukset yhteensä |
2 759 | 49 | 38 | 12 793 | 114 | 202 | |
Muut rahoitusvarat | |||||||
Milj. e | 2012 | 2011 | |||||
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat |
|||||||
Saamistodistukset | |||||||
Julkisyhteisöjen liikkeeseenlaskemat | 3 | 33 | |||||
Pankkien liikkeeseen laskemat | 16 | 89 | |||||
Muut saamistodistukset | 1 | 33 | |||||
Saamistodistukset yhteensä | 19 | 155 | |||||
Osakkeet ja osuudet | |||||||
Listatut | 2 | 0 | |||||
Muut | - | - | |||||
Osakkeet ja osuudet yhteensä | 2 | 0 | |||||
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat yhteensä | 22 | 155 | |||||
Lainat ja muut saamiset | |||||||
Jälleenvakuutustalletesaamiset | 1 | 1 | |||||
Muut | 83 | 82 | |||||
Lainat ja muut saamiset yhteensä | 85 | 83 | |||||
Myytävissä olevat rahoitusvarat | |||||||
Saamistodistukset | |||||||
Julkisyhteisöjen liikkeeseenlaskemat | 152 | 258 | |||||
Pankkien liikkeeseen laskemat | 3 729 | 2 967 | |||||
Muut saamistodistukset | 5 794 | 5 888 | |||||
Saamistodistukset yhteensä | 9 675 | 9 113 | |||||
Osakkeet ja osuudet | |||||||
Listatut | 1 240 | 1 145 | |||||
Muut | 130 | 144 | |||||
Osakkeet ja osuudet yhteensä | 1 370 | 1 289 | |||||
Myytävissä olevat rahoitusvarat yhteensä | 11 045 | 10 402 | |||||
Vahinkovakuutustoiminnan myytävissä olevat arvopaperit sisältävät arvonalentumistappioita 323 milj. euroa (330). | |||||||
Vahinkovakuutustoiminnan rahoitusvarat yhteensä | 11 200 | 10 754 | |||||
Henkivakuutustoiminta | |||||||
Johdannaissopimukset | |||||||
2012 | 2011 | ||||||
Kohde-et. | Käypä arvo | Kohde-et. | Käypä arvo | ||||
Milj. e | nimell. arvo |
Saamiset | Velat | nimell. arvo |
Saamiset | Velat | |
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät johdannaissopimukset |
|||||||
Korkojohdannaiset | |||||||
OTC-johdannaiset | |||||||
Koronvaihtosopimukset | 778 | 19 | 2 | 1 750 | 21 | - | |
Luottoriskinvaihtosopimukset | 531 | 0 | 2 | 558 | 10 | 0 | |
Yhteensä | 1 309 | 19 | 3 | 2 308 | 31 | 0 | |
Valuuttajohdannaiset | |||||||
OTC-johdannaiset | |||||||
Valuuttatermiinit | 1 149 | 17 | 2 | 708 | 2 | 24 | |
OTC-valuuttaoptiot ostetut ja myydyt | 99 | 1 | 0 | 203 | 1 | 1 | |
Valuuttajohdannaiset yhteensä | 1 248 | 17 | 2 | 912 | 3 | 25 | |
Osakejohdannaiset | |||||||
Pörssijohdannaiset | |||||||
Osake- ja osakeindeksioptiot | - | - | - | 29 | 0 | 0 | |
Henkivakuutuksen kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät johdannaissopimukset yhteensä |
2 556 | 37 | 5 | 3 248 | 35 | 25 | |
Suojaavat johdannaissopimukset | |||||||
Käypää arvoa suojaavat | |||||||
Valuuttatermiinit | 575 | 23 | - | 430 | - | 38 | |
Koronvaihtosopimukset | - | - | - | 33 | - | 1 | |
Käypää arvoa suojaavat yhteensä | 575 | 23 | - | 463 | 0 | 38 | |
Rahavirtoja suojaavat | |||||||
Koronvaihtosopimukset | 9 | 0 | - | 47 | 2 | - | |
Henkivakuutuksen suojaamistarkoituksessa pidettävät johdannaissopimukset yhteensä |
584 | 23 | - | 510 | 2 | 38 | |
Henkivakuutuksen johdannaissopimukset yhteensä |
3 141 | 60 | 5 | 3 758 | 36 | 64 | |
Käyvän arvon suojaus | |||||||
Käyvän arvon suojausta käytetetään suojaamaan osaa myytävissä olevien rahoitusvarojen valuuttariskistä sekä korkoriskistä. Suojaussuhteen ulkopuolelle on jätetty valuuttariskiä suojattaessa termiinisopimusten korkoelementti ja korkoriskiä suojattaessa luottoriskin osuus koroista. | |||||||
Käyvän arvon suojauksiksi luokiteltujen valuuttajohdannaisten nettotulos oli 12 (-11) milj. euroa. Suojattavasta riskistä johtuva nettotulos myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon suojauksesta oli -11 (11) milj. euroa. | |||||||
Korkoriskin käyvänarvon suojaus todettiin tehottomaksi ensimmäisellä kvarttaalilla ja suojauslaskenta lopetettiin. Suojauksen tulos 1 milj. euroa jaksotetaan tulokseen efektiivisen koron menetelmällä suojattujen joukkovelkakirjalainojen n. 3 vuoden jäljellä olevalla juoksuajalla. Edellisellä tilikaudella suojaaviksi luokiteltujen koronvaihtosopimusten nettotappiot olivat -2 milj. euroa ja suojattavasta riskistä johtuvat nettovoitot myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon suojauksesta olivat 2 milj. euroa. | |||||||
Rahavirtojen suojaus | |||||||
Rahavirtasuojausta on käytetty suojaamaan vaihtuvakorkoisiin varoihin liittyviä korkomaksuja. Suojatut kassavirrat ovat korkomaksuja euromääräisistä joukkovelkakirjalainoista. Suojaussuhteen tehokkuutta arvioidaan etukäteen arvioimalla suojausinstrumenttien ja suojausten kohteiden olennaisia ehtoja. Tehokkuustestaus suoritetaan jälkikäteen käyttämällä hypoteettisen koronvaihtosopimuksen menetelmää. | |||||||
Omaan pääomaan kirjattujen suojausinstrumenttien käyvän arvon muutoksesta johtuvien voittojen kokonaismäärä oli vuoden lopussa 0 (2) milj. euroa. Nämä voitot kirjataan tuloslaskelmaan, kun suojauksen kohde vaikuttaa tuloslaskelmaan. Alla oleva taulukko kuvaa kausia, joiden aikana rahavirtojen odotetaan toteutuvan ja milloin niiden odotetaan vaikuttavan voittoon tai tappioon. Rahavirran suojauksista johtuva tehottomuus kirjataan tuloslaskelmaan. | |||||||
Muut rahoitusvarat | |||||||
Milj. e | 2012 | 2011 | |||||
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat | |||||||
Saamistodistukset | |||||||
Julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat | 12 | 11 | |||||
Pankkien liikkeeseen laskemat | 35 | 39 | |||||
Saamistodistukset yhteensä | 47 | 50 | |||||
Listatut osakkeet ja osuudet | 1 | 1 | |||||
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat yhteensä | 48 | 51 | |||||
Lainat ja muut saamiset | |||||||
Jälleenvakuutustalletesaamiset | 1 | 1 | |||||
Lainat | 22 | 22 | |||||
Lainat ja muut saamiset yhteensä | 23 | 23 | |||||
Myytävissä olevat rahoitusvarat | |||||||
Saamistodistukset | |||||||
Julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat | 12 | 11 | |||||
Pankkien liikkeeseen laskemat | 1 066 | 1 150 | |||||
Muut saamistodistukset | 1 708 | 1 671 | |||||
Saamistodistukset yhteensä | 2 786 | 2 832 | |||||
Osakkeet ja osuudet | |||||||
Listatut | 1 561 | 1 451 | |||||
Muut | 792 | 775 | |||||
Osakkeet ja osuudet yhteensä | 2 353 | 2 226 | |||||
Myytävissä olevat rahoitusvarat yhteensä | 5 138 | 5 058 | |||||
Henkivakuutustoiminnan myytävissä olevat arvopaperit sisältävät arvonalentumistappioita 29 milj. euroa (173). |
|||||||
Henkivakuutustoiminnan rahoitusvarat yhteensä | 5 269 | 5 168 | |||||
Myytävissä olevat rahoitusvarat / Saamistodistukset: Myytävissä olevista rahoitusmarkkinavälineistä on joukkovelkakirjalainasijoituksia 2 381 milj. euroa (2 494) ja rahamarkkinasijoituksia 405 milj. euroa (338). | |||||||
Myytävissä olevat rahoitusvarat / Osakkeet ja osuudet: Julkisesti noteeratuista myytävissä olevista osakkeista 589 miljoonaa (635) on pörssiosakkeita. Muihin kuin julkisesti noteerattuihin myytävissä oleviin osakkeisiin sisältyy pääomarahastosijoituksia 752 milj. euroa (692). | |||||||
Omistusyhteisö | |||||||
Johdannaissopimukset | |||||||
2012 | 2011 | ||||||
Kohde-et. | Käypä arvo | Kohde-et. | Käypä arvo | ||||
Milj. e | nimell. arvo |
Saamiset | Velat | nimell. arvo |
Saamiset | Velat | |
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät johdannaissopimukset | |||||||
Korkojohdannaiset | |||||||
OTC-johdannaiset | |||||||
Koronvaihtosopimukset | 800 | 42 | - | 1 050 | 16 | - | |
Luottoriskinvaihtosopimukset | 20 | 1 | - | 20 | 0 | - | |
Korkojohdannaiset yhteensä | 820 | 43 | - | 1 070 | 16 | - | |
Osakejohdannaiset | |||||||
OTC-johdannaiset | |||||||
Osake- ja osakeindeksioptiot | 90 | 16 | 19 | 80 | 13 | 17 | |
Omistusyhteisön johdannaissopimukset yhteensä | 910 | 59 | 19 | 1 150 | 29 | 17 | |
Muut rahoitusvarat | |||||||
Milj. e | 2012 | 2011 | |||||
Lainat ja muut saamiset | |||||||
Talletukset | 1 | 1 | |||||
Myytävissä olevat rahoitusvarat | |||||||
Saamistodistukset | |||||||
Pankkien liikkeeseenlaskemat | 100 | 809 | |||||
Muut saamistodistukset | 475 | 223 | |||||
Saamistodistukset yhteensä | 575 | 1 032 | |||||
Osakkeet ja osuudet | |||||||
Listatut | 1 | - | |||||
Muut | 24 | 34 | |||||
Osakkeet ja osuudet yhteensä | 24 | 34 | |||||
Myytävissä olevat rahoitusvarat yhteensä | 599 | 1 066 | |||||
Omistusyhteisön myytävissä olevat arvopaperit sisältävät arvonalentumistappioita 0 milj. euroa (0). | |||||||
Sijoitukset tytäryhtiöissä | 2 370 | 2 370 | |||||
Omistusyhteisön rahoitusvarat yhteensä | 3 028 | 3 465 | |||||
Segmenttien väliset eliminoinnit | -2 641 | -2 642 | |||||
Milj. e | 2012 | 2011 | |||||
Konserni yhteensä | 16 856 | 16 745 |